Acabas de constituir tu sociedad limitada, las primeras facturas ya están saliendo, y el dinero empieza a entrar en la cuenta de la empresa. Y entonces llega la pregunta que casi todos los directores nuevos nos hacen el primer mes: ¿cómo paso ese dinero a mi bolsillo?
La respuesta no es simplemente hacer una transferencia a tu cuenta personal. Así es como debe funcionar, y cuál es la combinación que suele salir más a cuenta.
Por qué no puedes sacar dinero sin más de la cuenta de la empresa
Tu sociedad limitada es una persona jurídica independiente. Su cuenta bancaria es de la empresa, no tuya, aunque seas el único director y accionista. Mover dinero de la cuenta de la empresa a la tuya tiene que hacerse por una de tres vías, y cada una tiene sus propias reglas.
El salario es la retribución por tu trabajo como empleado de la empresa. Pasa por nómina (PAYE), y es un gasto deducible que reduce el Impuesto de Sociedades que paga la empresa.
Los dividendos son una parte del beneficio de la empresa después de impuestos, repartida entre los accionistas. Solo son legales cuando la empresa tiene suficiente beneficio retenido para cubrirlos. Declarar un dividendo sin beneficio suficiente detrás crea un “dividendo ilegal”, algo que tanto HMRC como Companies House se toman en serio.
Las retiradas de efectivo, en sentido estricto, no existen en una sociedad limitada como existen para un autónomo. Si sacas dinero que no es ni salario ni un dividendo correctamente declarado, normalmente se registra como un préstamo del director a sí mismo, y eso trae complicaciones fiscales propias si no se devuelve dentro de los nueve meses siguientes al cierre del ejercicio.
La mayoría de los directores combinan salario y dividendos, y con razón: suele ser la combinación más eficiente fiscalmente de las que tienes disponibles.
La combinación de salario y dividendos, explicada
La lógica detrás del enfoque estándar es sencilla. El salario tributa por el Impuesto sobre la Renta y las cotizaciones a la Seguridad Social (National Insurance), tanto para ti como para la empresa como empleadora. Los dividendos tributan al Impuesto sobre la Renta a un tipo más bajo, y no generan cotizaciones de ningún tipo, pero solo salen del beneficio que ya ha pagado el Impuesto de Sociedades.
La estrategia habitual: paga un salario pequeño, lo bastante bajo como para evitar o minimizar las cotizaciones sociales, y toma el grueso de tus ingresos como dividendos una vez que la empresa ha pagado su Impuesto de Sociedades.
Un salario al nivel correcto sigue teniendo valor aunque tribute más que los dividendos. Pagar al menos unas £6.500 al año (consulta el umbral vigente con tu asesor) te cuenta como un año cotizado para la pensión estatal, y el salario en sí es un gasto deducible para la empresa, algo que los dividendos no son.
Los números de 2026/27
Estas son las cifras que determinan la decisión este año fiscal.
| Concepto | Cifra 2026/27 |
|---|---|
| Mínimo personal exento | £12.570 |
| Umbral secundario de cotizaciones (la empresa paga cotizaciones del empleador por encima de esto, salvo que aplique el Employment Allowance) | £5.000 |
| Impuesto de Sociedades (tipo reducido) | 19% sobre beneficios de hasta £50.000 |
| Impuesto de Sociedades (tipo general) | 25% sobre beneficios por encima de £250.000, con alivio marginal entre ambos umbrales |
| Exención de dividendos | £500 |
| Tributación de dividendos (tipo básico) | 10,75% |
La mayoría de las empresas con un único director y sin más personal pueden solicitar el Employment Allowance, que cubre los primeros £10.500 de cotizaciones del empleador cada año. Si te aplica, un salario del mínimo personal exento completo (£12.570) normalmente no genera coste de cotizaciones para la empresa. Si no te aplica, £5.000 (el umbral secundario) suele ser el punto de partida más sensato.
Por encima de la banda básica de dividendos, estos pasan a un tramo de tributación superior. El punto exacto en el que ocurre, y el tipo que se aplica a partir de ahí, depende de tus ingresos totales del año, así que merece la pena que tu asesor calcule los números para tu situación concreta en lugar de asumir que el tipo básico anterior cubre todo tu dividendo.
Un ejemplo con £50.000 y £80.000 de beneficio
Así es, aproximadamente, cómo funciona para una empresa sin más accionistas, pagando un salario de £12.570.
Con £50.000 de beneficio: tras el salario, quedan £37.430 de beneficio. El Impuesto de Sociedades al 19% se lleva £7.112, dejando £30.318 disponibles para repartir como dividendo. Todo ese importe queda cómodamente dentro de la banda básica de dividendos, así que, tras la exención de £500, el resto tributa al 10,75%, con una factura de impuesto sobre dividendos de unas £3.205.
Con £80.000 de beneficio: tras el mismo salario de £12.570, quedan £67.430 de beneficio, tributando al tipo reducido (al margen del alivio marginal), lo que deja un importe mayor disponible para dividendos. A este nivel, es probable que salgas de la banda básica de dividendos en algún punto del año, lo que significa que parte de tu dividendo tributa al tipo superior a partir de ahí. Eso no es motivo para evitar los dividendos. Solo significa que el ahorro por cada libra adicional es menor una vez que cruzas esa línea, y tu asesor debe calcular exactamente dónde está ese punto en tu caso.
El patrón se mantiene en la mayoría de niveles de beneficio: salario más dividendos sale mejor que un salario equivalente por sí solo, pero la diferencia se reduce a medida que tus ingresos totales suben de tramo.
El momento importa: decide antes de que termine el año, no después
La decisión sobre salario y dividendos tiene que tomarse durante el año fiscal, no de forma retroactiva al presentar la declaración. Hay varios motivos.
Los dividendos deben declararse y documentarse correctamente antes del cierre del ejercicio de la empresa, con actas del consejo y justificantes de dividendo en regla, y respaldados por beneficio distribuible suficiente en el momento de declararlos. No puedes decidir en junio que deberías haberte pagado un dividendo el diciembre anterior.
El salario pasa por nómina en tiempo real mediante PAYE, comunicado a HMRC en cada periodo de pago. Cambiar tu nivel de salario una vez terminado el año no es una opción de la misma forma en que, por ejemplo, podrías ajustar un gasto.
Y si el beneficio de tu empresa durante el año resulta más alto o más bajo de lo previsto, la combinación correcta puede cambiar a mitad de camino. Una conversación con tu asesor en octubre o noviembre, con tiempo antes del cierre del año fiscal el 5 de abril, deja margen para ajustar antes de que sea tarde.
Cuándo la combinación estándar no te conviene
El enfoque de salario más dividendos es un punto de partida, no una norma que sirve para todos.
Si tienes otros ingresos (un segundo empleo, ingresos de alquiler, una pensión ya en cobro), es posible que tu mínimo personal exento ya esté consumido en otra parte, lo que cambia los números de tu salario en la empresa.
Si estás dentro del IR35, las reglas son distintas. Los ingresos de un contrato afectado por el IR35 tributan en gran medida como rentas del trabajo, independientemente de cómo los extraigas de tu empresa, lo que elimina la mayor parte de la ventaja habitual del salario/dividendo para ese ingreso. Si esto te afecta, nuestra guía sobre IR35 explica lo que cambia.
Si tu empresa tiene más de un director o accionista, los dividendos deben pagarse en proporción a la participación accionarial (salvo que tengas clases de acciones distintas creadas específicamente para permitir otra cosa), lo que puede complicar un reparto simple al 50/50 si vuestras situaciones fiscales personales son diferentes.
La revisión a mitad de año que tu asesor debería estar haciendo contigo
La combinación de salario y dividendos no es una decisión que se toma una vez al constituir la empresa y ya está. Tu beneficio cambia, los umbrales fiscales se mueven, y tu situación personal evoluciona. Una buena revisión a mitad de año mira el beneficio real que llevas en lo que va de año, comprueba si tu nivel de salario actual sigue teniendo sentido, y calcula cuánto dividendo puedes declarar con seguridad antes del cierre del año sin subir de tramo innecesariamente.
Si tu asesor no está teniendo esta conversación contigo antes de enero, te está llevando el cumplimiento pero no la planificación. Son dos servicios distintos, y el segundo es donde realmente se ahorra dinero.
Si quieres que revisemos tu estructura actual de salario y dividendos y te digamos claramente si te está funcionando, reserva una consulta gratuita y repasamos los números juntos.
Planificación fiscal: estrategia proactiva, no solo cumplimiento
Revisamos tu posición de salario y dividendos a mitad de año, no solo al presentar la declaración. Si hay una estructura más eficiente disponible, la encontramos y te la explicamos en lenguaje claro.